余额宝上线始末傻瓜式互联网金融产品和碎片化理财的崛起

导语：如果说当前互联网时代下，最流行的微博是碎片化信息的胜利，那么“活余”就是碎片化理财的崛起，碎片化不仅体现在理财内容上，还体现在时间上，正如移动互联网成就了微博，支付宝钱包客户端正式开通余额宝功能。

文| A股十三叔

余额宝资金规模已突破1000亿元，成为国内首只突破千亿元的基金，活期宝、百度理财也气势汹汹，互联网与金融领域之间的隔阂开始松动，互联网金融产品短兵相接，青睐者众，它们有何魔力？

低调发布，高调吸金

对于余额宝的上线，阿里巴巴并未大肆宣传，而这款产品的火爆肇起于股市。6月14日，来自内蒙古的一家籍籍无名的化工企业内蒙君正（601216）莫名涨停，投资者深入挖掘发现，内蒙君正是天弘基金的第二大股东，而天弘基金与支付宝、金证股份（600446）在6月13日联合出品了余额宝，随后在疲弱的大盘下，余额宝概念股逆市爆发，而且一发不可收拾。截至7月9日，内蒙君正在17个交易日内创下了8个涨停，金证股份也有5个涨停，余额宝就这样闯进大众眼帘。

余额宝虽然低调，但酒香不怕巷子深，截至11月14日，开户数已超过2900万户，余额宝资金规模突破1000亿元，要知道天弘基金连续三年亏损，去年底的资产规模才99.5亿元，这也使得增利宝基金产品迅速登上了有史以来用户最多货币基金的王座，风头一时无两。

余额宝有多赚钱？

余额宝业务是支付宝公司利用其网络平台进行的理财产品交易资金的划转，以及在线进行理财产品查询、交易等服务。多数消费者为了方便购物，会将钱充值到支付宝内，在进行了网购或转账等操作后，其支付宝账户都会遗留一部分闲置资金，余额宝正是看中了这些边角碎料资金，集合众多支付宝用户的沉淀资金购买天弘基金的增利宝基金产品。只要用户将支付宝内的资金转入余额宝，便可享受基金公司提供的投资收益。目前天弘基金是余额宝服务的唯一合作者，增利宝的收益就是余额宝的收益。

有报道称，一万块钱存在银行一年的利息大概三十来块，但放在余额宝里一年的利息有三四百块。这一数据的对比胜过任何花哨的广告。实际上，在6月份钱荒来袭，货币基金收益水涨船高，增利宝7天年化收益率最高超过6%，钱荒在进入7月份有所缓解，货币基金的收益必将下降，不过目前国内的货币基金的年化收益一般都能够达到3%-4%，因此上述收益并无夸大成分。

另外，投资者购买增利宝产品的年化费用率为0.63%，其中0.08%是银行托管费用，销售服务费用为0.25%，管理费为0.3%。这比银行理财产品0.58%的平均年化管理费率、货币基金0.33%的管理费都要高，但这部分影响的是天弘基金的利润。

面对这样的诱惑，银行存款还有戏吗？正因为动了传统金融业的奶酪，这项业务推出不到一星期，就被证监会点名称其违规，随后支付宝提交了相关备案文件后，余额宝业务得以继续开展，所谓违规更像是一句口头警告，而马云的那句如果银行不改变，我们就改变银行似已成为其欲革银行命的战斗檄文，投资者大可坐享电商与银行相争的渔翁之利。

剖解活余

目前余额宝的对手活期宝是天天基金网推出的货币基金，与余额宝不同的是，它必须开通天天基金网交易账户，登陆后即可进行充值，相当于购买了货币基金，最高收益可超过活期存款的十倍，并超过一年定存，还可以享受全天候、全年无休的快速取现、实时到账服务。活期宝的合作方是南方现金增利货币、华安现金富利货币等老牌基金，该产品主要针对的是基金投资者，它比余额宝更接近我们平常所了解的理财产品，但大大降低了门槛。其收益率足以秒杀余额宝，但它不能像余额宝那样用于网络购物。虽然活余有别，但它们本质上是一致的，都是披着互联网外衣的理财工具。实际上互联网企业插足金融其实只是浮于表面，都是依靠自身的大流量去卖理财产品，而不是利用资金来赚取利差，阿里巴巴的角色就是金融中介，和做金融还是有区别的。

从功能上看，活余都实现了货币基金的T+0（实时赎回）功能，也就是说可以随时购买随时赎回。余额宝可即时转账到账到支付宝账户，但需要次日才能实现提现至银行卡，余额宝资金可用于网上消费、支付宝转账等；而活期宝可即时到账到银行卡，其资金可用于转账、支付等功能。

两者的投资标的都是货币市场基金，使投资者获得远超过活期存款利息的收益。目前货币基金是所有基金产品中风险最低的产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的标的。业内人士称，近期或将有更多基金进军互联网，将推出更多的互联网金融创新产品，如果开展顺利，未来还有可能投资于股票、债券等金融产品，那么收益有望进一步扩大，总之服务的重心是草根阶层。

余额宝的最低投资起点仅一元只要你有一块钱就可以享受投资收益投资理财这种高端大气的名词立刻坠入凡间，而活期宝的最低门槛是500元。相对于起步资金动辄万元以上的银行理财产品，它们不仅平民化，甚至是贫民化，难怪被投资脉搏网友戏称为屌丝理财神器。因此，这种投资方式适合本金极少、风险偏好极低、理财经验极缺的三极人群，当然，资金越大收益越大。

虽然转入余额宝是傻瓜式操作，但仍有一些小技巧需要注意。据投资脉搏网分析师介绍，如果用户在下午三点之前转入，基金公司会在第二个工作日进行份额确认，并立刻开始计算收益，而下午三点之后转入的资金则会顺延一个工作日进行确认，这样将少了一天的收益。另外，在法定节假日期间，基金公司是不进行份额确认的，但已经确认的份额在节假日同样会产生收益。

如果说当前互联网时代下，最流行的微博是碎片化信息的胜利，那么活余就是碎片化理财的崛起，碎片化不仅体现在理财内容上，还体现在时间上，正如移动互联网成就了微博，支付宝钱包客户端正式开通余额宝功能，投资者可以通过手机随时随地进行理财。互联网金融将占领投资者指缝间流逝的资金和时间，以积少成多的方式默默开动理财马力。

A股十三叔：证券分析师 关注互联网金融

BANGCAMP创业邦成长营，创业邦旗下孵化计划。第四期全新升级，60个名额正式开启招募！现在报名，将有机会获得资机构对接、创业导师面对面指导、2016创新中国春季峰会展示、创业邦媒体矩阵深度传播！创新原力，伴你前行！

即刻报名第四期！

深圳龙岗区松下空调拆装清洗移机售后维修服务中心

空调常识问题让你更加了解空调，认真阅读了解空调

黑龙江空调维修网